Créditos UVA de la ANSES: con $3,46 millones de ingresos netos ya se puede sacar la cuenta

Vamos a los números. La Administración Nacional de la Seguridad Social completó la primera licitación del nuevo esquema de créditos hipotecarios basados en la Unidad de Valor Adquisitivo, conocido como UVA, y adjudicó $200.000 millones entre trece entidades financieras, sobre un total de $260.000 millones ofertados por dieciocho bancos que presentaron cuarenta propuestas. El monto efectivamente asignado representó el 77% de lo ofertado y los fondos provienen del Fondo de Garantía de Sustentabilidad, el patrimonio que la ANSES administra con respaldo de los aportes de los trabajadores activos y los jubilados.

Cómo se repartió el dinero entre los bancos

La operación se estructuró en dos tramos diferenciados por plazo y costo. El primer tramo, con vencimientos a un año, concentró $35.570 millones a una tasa equivalente a la variación de la UVA más un spread de 2,67%. El segundo tramo, a cinco años, reunió $164.429 millones a UVA más 4,94%. Cada banco adjudicatario tiene un tope individual equivalente al 20% del total licitado, un límite pensado para evitar la concentración del fondeo en pocas entidades y para abrir el juego a jugadores más chicos del sistema financiero argentino.

Una vez que los bancos recibieron los fondos, tienen 90 días corridos para colocarlos en créditos hipotecarios. Para esta primera tanda, ese plazo vence el 1° de diciembre. Cada institución decidirá si lanza una línea específica para este fondeo o si refuerza una línea UVA que ya tenga vigente, de modo que el dinero llegue efectivamente a las familias en forma de préstamos para vivienda.

Cuánto sale la cuota y qué ingresos hay que demostrar

• Tope por crédito: 150.000 UVA, equivalente a unos USD 200.000 al tipo de cambio actual.
• Ejemplo oficial: departamento de USD 106.000, con el 75% financiado (unos USD 80.000 o $114 millones), a 25 años y una tasa de UVA más 7%.
• Cuota inicial: $865.000 mensuales durante el primer año, con actualizaciones mensuales por inflación.
• Ingreso familiar mínimo: $3.460.000 netos, de modo que la cuota no supere el 25% de los ingresos del hogar.
• Perfil posible: una pareja en la que cada integrante perciba cerca de $1.800.000 de sueldo neto entraría en el rango habilitante.

En comparación con el año anterior, cuando los créditos UVA habían quedado prácticamente paralizados por el salto cambiario y la aceleración de la inflación, esta colocación marca el regreso de la línea a la oferta bancaria con fondeo público. El precio en Chile para una operación equivalente, ajustado por el poder adquisitivo del peso chileno y el costo del crédito en unidades indexadas trasandinas, suele ser inferior en términos de cuota inicial, aunque las condiciones laborales y de acceso a la vivienda difieren de manera estructural.

El programa contempla licitaciones sucesivas hasta alcanzar un fondeo total de $2 billones. Si se toma como referencia el crédito promedio estimado en $114 millones, la cantidad de familias potencialmente beneficiarias se ubica entre 17.000 y 18.000. El tope de 150.000 UVA habilita con mayor holgura la compra de viviendas en ciudades del interior, donde los precios por metro cuadrado suelen ser menores; en cambio, en barrios consolidados de la Ciudad de Buenos Aires, ese mismo tope reduce de manera considerable las opciones dentro de la gama media y alta del mercado.

La próxima fecha para mirar es el 1° de diciembre, cuando vence el plazo de 90 días corridos que tienen los bancos para transformar el fondeo adjudicado en créditos efectivamente otorgados. Una vez cumplido ese hito, la ANSES definirá si convalida una segunda licitación con montos similares o si ajusta el calendario del programa hacia los $2 billones previstos.