Trece bancos se adjudican la primera subasta del FGS y preparan créditos hipotecarios con tasa tope del 7,5% más UVA

Vamos a los números. Trece entidades financieras resultaron adjudicatarias en la primera subasta de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSES, una operación orientada a dinamizar el mercado de créditos hipotecarios para primera vivienda. La convocatoria recibió 42 ofertas por parte de 18 bancos, que en conjunto demandaron 258.640 millones de pesos; sin embargo, el cupo disponible era de 200.000 millones de pesos, de modo que el monto efectivamente asignado se repartió entre los postulantes que ofrecieron las mejores condiciones de tasa.

La mayor parte del dinero colocado quedó atada a un horizonte de cinco años: unos 164.400 millones de pesos, equivalentes al 82 por ciento del total, con un spread promedio de 4,94 por ciento anual sobre UVA. El tramo restante, poco más de 35.500 millones de pesos, fue adjudicado a un año, con un spread promedio del 2,67 por ciento anual sobre el mismo índice. En ambos casos, las entidades debieron presentar tasas superiores al piso mínimo establecido como condición para participar en la subasta.

Condiciones uniformes para los préstamos

• Plazo mínimo de 15 años desde la acreditación de los fondos al banco.
• Monto máximo por operación de 150.000 UVA, algo más de 200.000 dólares al tipo de cambio actual.
• Destino exclusivo a primera vivienda, sin posibilidad de aplicar el crédito a otras operaciones inmobiliarias.
• Tasa tope del 7,5 por ciento anual más UVA para el tomador del préstamo.
• Plazo de 120 días corridos para que cada entidad transforme los fondos en créditos efectivos.

Varias entidades ya venían ajustando sus líneas propias a parámetros similares a los que regirá esta nueva línea. Banco Macro fijó esa misma tasa para préstamos de hasta 20 años; Credicoop y BBVA aplicaron idéntica condición para clientes que acreditan haberes y compran su primera vivienda; y el Banco Ciudad extendió el plazo hasta 25 años con la misma tasa máxima. El movimiento sugiere que el techo del 7,5 por ciento más UVA se está convirtiendo en una referencia de mercado para la financiación de primera vivienda, un segmento que durante los últimos años había mostrado un nivel de actividad muy por debajo del registrado, por ejemplo, en el mercado chileno, donde las condiciones de oferta hipotecaria suelen compararse con frecuencia.

El programa contempla la realización de hasta diez licitaciones de 200.000 millones de pesos cada una, con un tope agregado de dos billones de pesos. El objetivo oficial es generar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones inmobiliarias en los próximos meses, una cifra que, de concretarse, representaría un impulso significativo para un mercado que, comparado con el año anterior, mostraba un volumen de operaciones todavía contenida. Los primeros créditos bajo estas condiciones estarían disponibles antes del fin de esta semana o, a más tardar, en los primeros días de la siguiente, según la velocidad con que cada banco complete los trámites administrativos internos.

La fecha clave para mirar es el cierre del período de 120 días corridos que tienen las entidades para colocar los fondos. A partir de ese momento se podrá evaluar si el volumen de préstamos efectivamente otorgados se aproxima a las estimaciones oficiales y si la tasa del 7,5 por ciento más UVA termina consolidándose como el nuevo estándar del segmento.